Articles Populaires

Choix De L'Éditeur - 2019

Comment échanger de l'or et ne pas attraper des pauses

Bonjour amis commerçants de forex!

Sur le marché, en plus des paires de devises, il existe un actif XAUUSD ou, plus simplement, de l'or. Si vous avez déjà essayé de l'échanger, alors vous avez remarqué à quel point votre stop loss a été assommé))) Pourquoi l'or bouge-t-il si brusquement? Comment pouvons-nous utiliser cela à notre avantage? Un peu d'histoire, les nuances importantes du trading XAUUSD que vous devriez connaître, et ... une stratégie intéressante, spécialement sélectionnée pour cet outil - dans l'article d'aujourd'hui.

Ceux qui regardent l'or savent bien que durant la deuxième décennie du 21e siècle, le métal précieux a cessé d'être une valeur refuge, protégeant ainsi les actifs des investisseurs de l'inflation à un prix de plus en plus élevé. La tendance à long terme à augmenter la valeur de l'or a conduit à des taux de change à quatre chiffres, à l'utilisation généralisée de robots et à des stratégies qui se sont révélées être le graal, en fait, en utilisant une moyenne sous la forme de grilles «étirantes» d'ordres d'achat ou Martingale - augmentant la position avec une perte croissante.

Depuis 2011, le «mode de négociation» du marché en termes de volatilité a radicalement changé, ce qui a été précédé par un renversement de la tendance mondiale et par la suite par un grand aplatissement. Ces mouvements ont transformé l'or en un instrument spéculatif et ont annulé les stratégies antérieures.

Or - des profondeurs des siècles à nos jours

L’or en tant que bien a longtemps été une valeur pour l’humanité, comme en témoignent les fouilles archéologiques au cours desquelles des bijoux et des pièces en or ont été trouvés. Pendant 4-5 mille ans av. J.-C., sur les sept premiers métaux découverts par l'homme, ce fut l'or qui acquit un statut précieux, devenant la base de l'économie et du système monétaire.

Depuis l'Antiquité jusqu'au XIXe siècle, la valeur des pièces de monnaie d'un État était déterminée non par la valeur faciale, mais par la teneur en or, qui, à l'époque du "papier-monnaie", faisait également office d'étalon-or, annulé en 1971 aux États-Unis. Cela a été suivi par la réforme du marché mondial des devises, qui a conduit à l’émergence du marché des changes après la réunion jamaïcaine des dirigeants du G7.

La photo ci-dessous montre les conséquences de la décision - d’évaluer toutes les devises par le biais du dollar américain, adoptée par les chefs des principaux États du monde, à Kingston. Après la ratification officielle par le Fonds monétaire international en 1978 du "découplage" des monnaies de "l'étalon-or", la Réserve fédérale américaine a considérablement réduit la part de l'or en dollars mise en circulation. Depuis lors, le nombre de billets non garantis imprimés n’a fait que croître.

Le graphique montre également que la faible part de «sécurité en or» de la question de la monnaie nationale qui existait en 1971 a été le principal motif du refus du gouvernement américain d’être lié à l’or. Au cours du «Plan Marshall», les États ont reçu à cette époque une somme considérable d'argent en espèces, sous forme de prêts destinés à la reconstruction d'après-guerre, vers le milieu du XXe siècle.

Les pays européens étaient prêts à rembourser non seulement des prêts, mais également de la monnaie américaine en papier, exigeante en échange de vrais métaux précieux.

Aujourd'hui, des appels à une réforme du marché du Forex sont lancés sous la forme d'un retour à l'étalon-or ou d'un transfert de la monnaie souveraine vers la blockchain.

Les deux plans ne sont pas réalisables dans les prochaines années, vous devriez donc chercher des moyens de négocier de l'or ces jours-ci. Avant d'énumérer les stratégies, nous examinerons les facteurs qui influent sur le taux du métal précieux.

Extraction d'or

La croûte terrestre est pauvre en métaux précieux, mais l'extraction de l'or est assez simple et rentable en raison de la particularité du métal de se concentrer à certains points géographiques et de former des grappes sous la forme de pépites. Elle est conduite de manière ouverte, dans les zones de sortie géothermique post-magmatique, les principales réserves de minerai d’or sont plus proches du centre de la Terre en raison des particularités de l’origine de ce métal.

Au XXIe siècle, la Chine occupa la première place dans le secteur de l'extraction de l'or. En 2006, elle prit la palme d'Afrique du Sud, qui passa à la sixième place en raison de l'épuisement des gisements. La deuxième place appartient à l'Australie, le continent possède les plus grandes réserves prouvées de ce métal précieux et peut devenir un leader.

La Russie ferme ce trois. Un fait intéressant est que l'histoire de l'extraction de l'or dans notre pays remonte à la fin du 18ème siècle. Les premières pépites ont été découvertes dans l'Oural, après la mort de l'empereur Pierre Ier, qui a jeté les bases du développement du commerce du minerai dans cette région.

Le yuan est en corrélation avec les cours de l'or en raison de la supériorité de la Chine sur le volume de sa production, et les banques centrales du monde qui disposent des plus grandes réserves de ce métal ont une influence sur le taux de change.

La réserve d'or stratégique des États souverains

Malgré l’abolition de l’étalon-or, différents pays accumulent encore de l’or en tant que réserve stratégique destinée à soutenir et à stabiliser l’économie de cet État. Les États-Unis occupent la première place, suivis de loin par l'Allemagne. Les troisième et quatrième places sont partagées par la France et l'Italie. La Russie ferme le top cinq, qui rattrape presque la Chine.

La Banque centrale est responsable de la politique monétaire de l’État; l’or est donc un instrument pour elle, lorsqu’elle utilise l’organisme de réglementation qui ne tient pas compte du taux actuel, en réalisant ses propres buts et objectifs.

Les opérations de réapprovisionnement des fonds en or sont généralement effectuées sur le marché de gré à gré, mais elles ont toujours une incidence sur le taux de change des métaux et la valeur de la monnaie nationale, qui dépend de l’augmentation des émissions, grâce à laquelle le stock de l’État augmente. En cas de crise économique, ces réserves sont injectées dans les échanges internationaux afin d'accroître l'offre de devises dans le pays, généralement en dollars américains et en euros.

Utilisation industrielle de l'or

Outre les actions des banques centrales, le taux XAUUSD est soumis à l'influence de la demande de l'industrie pour les métaux non ferreux. L'or est utilisé dans le secteur de la consommation pour la fabrication de bijoux, la dorure pour des produits haut de gamme et la fabrication de couronnes dentaires en dentisterie. La consommation de métaux augmente parallèlement au développement de la microélectronique liée à la production d'ordinateurs et de gadgets mobiles, ainsi qu'à l'utilisation traditionnelle de l'or dans l'industrie chimique.

Les négociants peuvent souvent observer une corrélation forte et non ambiguë entre la croissance des prix des métaux non ferreux et de l’or pendant le boom économique et une chute du effondrement brutal de la demande pendant la crise.

Tendance globale de l'or

Comme tout actif, la paire XAUUSD est affectée par la saisonnalité, les replis et la croissance de l'activité tout au long de la journée, réagit aux statistiques macroéconomiques, etc. Quant à la tendance mondiale, à l’échelle des bougies hebdomadaires sur une période de trente ans, elle semble toujours en croissance, avec une correction temporaire.

Il s'agit d'un sujet de spéculation constante des analystes, avec des prévisions de croissance plus de dix fois supérieures après 2016, associées à une forte hausse de l'or au moment où la Fed a abandonné la politique de taux zéro.

Si nous évaluons le segment localement à partir du début de l'année 2011, l'œil nu peut constater un changement dans la plage des oscillations. Le mouvement suivant peut être conditionnellement divisé en deux périodes approximativement égales: une chute (jusqu'en 2014) et un large bémol ultérieur. Un tel comportement à long terme des guillemets nous permet de nier avec suffisamment de certitude la présence de tout mouvement directionnel dans la paire XAUUSD, ce qui sous-estime considérablement le rôle d'un «refuge».

De nombreux traders ne voient plus la possibilité de gagner de l’or avec une croissance de neuf ans des marchés boursiers des pays développés. Il en va de même pour un simple profane qui a choisi la monnaie numérique en temps de crise.

Selon les rapports de l’échange international direct finlandais LocalBitcoins, les fortes augmentations de la demande de crypto-monnaie ont coïncidé avec la crise au Venezuela, au Zimbabwe, en Inde (réforme monétaire), en Turquie (sanctions américaines) et en Corée du Sud (lancement de missiles de la RPDC). Un fait intéressant est que, selon les dernières données de service d'octobre, la Russie a soudainement pris la première place dans les achats de Bitcoin.

Un appartement de trois ans se situe dans une fourchette assez large. Par conséquent, en abandonnant une stratégie unidirectionnelle (achat), vous pouvez construire en toute confiance des tactiques spéculatives à moyen et à court terme. Comme le montre le tableau des bougies de jour - le marché de l’or montre des périodes assez longues de mouvement directionnel, par exemple, du printemps 2018 à la fin de l’été, une nette tendance à la baisse a été maintenue.

Fluctuations saisonnières des citations XAUUSD

Malgré l'absence de tendance mondiale, les citations de XAUUSD sont toujours influencées par la saisonnalité. Ce facteur est indiqué sur le site dans le service spécial «Mouvements de devises saisonniers», disponible dans le menu déroulant de l'onglet «Outils».

Dans le graphique présenté, ventilé par les courbes résumées des fluctuations de 15-10-5 ans, on voit clairement le "rallye de Noël", qui a débuté fin décembre et a duré tout le mois de janvier. Cette année, les propos cités "s'éloignent des traditions du Nouvel An" - la croissance avait déjà pris fin en février, contrairement aux statistiques, et la tendance à la baisse printanière se prolongeait, mais le rebond de novembre était saisonnièrement prévisible.

La croissance de janvier s’explique souvent par le fait que les fonds confient une partie des avoirs en or en tant qu’instrument de protection, ce qui est en principe justifié du point de vue de la diversification de la gestion des grands capitaux.

Une situation similaire se produit en été: l'or croît traditionnellement pendant une période de ralentissement de l'activité commerciale sur d'autres marchés, une partie du capital est retirée des actifs risqués et est «parquée» dans le métal précieux. Cependant, cette année, il y avait un écart entre les tendances actuelles et statistiques.

Au printemps, avec la saisie de la saison estivale, la correction traditionnelle intervient sur les marchés après la hausse du rallye hivernal, qui est clairement visible sur toutes les périodes - 5-10-15 ans.

En résumé, nous pouvons affirmer avec certitude que les fluctuations des fluctuations de l’or au cours des 9 dernières années n’ont pas eu d’incidence sur le facteur de saisonnalité, qui peut servir de filtre dans les échanges à moyen terme.

Spécifications XAUUSD et Spécifications

Sur le marché Forex dans les terminaux du courtier, deux types de désignations d’or sont courants - Gold ou un nom plus correct - XAUUSD. Cette désignation est conforme à la norme ISO 4217, un code à trois lettres. Selon cette norme, la lettre «X» est ajoutée devant la désignation de Au métal, extraite du tableau des éléments chimiques de Mendeleev.

Le taux de change de l’or pour le moment est un nombre à quatre chiffres, avec deux décimales, reflétant la valeur actuelle d’une once troy, exprimée en dollars américains.

Le système de comptage des points dans les citations XAUUSD est souvent source de controverse. Afin de ne pas vous tromper, prenez la valeur des chiffres après la virgule décimale sous la forme d'un nombre de points à deux chiffres, c'est-à-dire une variation de prix de 1270 à 1270,50 devrait être perçue comme une augmentation de + 50 points, et une croissance à 1271 entraînerait une augmentation de 100 points de pourcentage.

Le tableau des transactions de tout système avec la participation de l'instrument souhaité (dans ce cas, XAUUSD) au service myfxbook peut aider à vérifier le calcul correct des points pour l'or ou tout autre instrument non standard. Après avoir choisi l'historique des transactions de toute surveillance dans ce service d'analyse de compte Forex, le trader peut voir comment les points et le résultat financier des positions clôturées XAUUSD sont réellement comptés.

Le coût d'un point, en fonction de la taille du lot sélectionné par le commerçant, se trouve dans le service Calculateur du commerçant de votre courtier, par exemple d'Alpari. En entrant sur le marché avec une commande de 0,1 lot, le commerçant gagnera ou perdra 0,1 dollar à chaque point.

Faites attention au moment de la négociation de l'or avec votre courtier!

Pour certains courtiers, la négociation se termine une heure avant minuit. Les traders le découvrent souvent un vendredi, concluant un accord pour le fermer à la fin de la journée, évitant de déplacer la position au cours du week-end, détectant de manière inattendue l'absence de mouvement des guillemets sur la carte.

Avant de négocier un instrument, y compris une paire de XAUUSD, faites attention aux spécifications du contrat. Cela donnera des informations non seulement sur le temps de négociation, mais également sur la taille du swap, qui est ajouté ou soustrait lorsque la transaction est transférée du jour au lendemain, en fonction de l’orientation de la position.

Activité commerciale à moyen et à court terme XAUUSD

Pour déterminer les jours et les heures de négociation actifs sur le marché de l'or, nous nous tournons vers "l'indicateur de volatilité Forex", qui se trouve sur notre site Web dans le menu déroulant de l'onglet "Outils".

Au cours de l’année, la volatilité moyenne intra-journalière la plus élevée s’est produite le matin de la séance asiatique, à l’ouverture du LSE de Londres, qui négocie traditionnellement de gros volumes de métaux, et au début de la séance américaine. Les barres de l'histogramme de volatilité intrajournalière montrent clairement que la période de négociation la plus active se situe entre 15h00 et 20h00, heure de Moscou. À ce stade, nous reviendrons plus loin.

Les tendances révélées rendent les stratégies de négociation de nuit impropres à la spéculation sur l’or et «raccourcissent» le temps jusqu’à 20h00, heure de Moscou.

En réglant le commutateur sur le mode 1 jour, nous obtenons la valeur moyenne des fluctuations intrajournalières. Comme vous pouvez le constater sur le graphique, il est en moyenne égal à la valeur de 1 300-1 500, ce qui, en termes de points, est comparable à 130-150 points selon les principes décrits dans la section des caractéristiques de l'or. Cette volatilité est comparable à celle de nombreuses paires de devises majeures.

Les jours les plus instables sont le mardi et le mercredi, la moindre activité est observée le lundi.

Sur une échelle historique, la volatilité a atteint un sommet en 2011, année au cours de laquelle la tendance à la hausse s'est effondrée. Cela a été suivi d'un pic après l'annonce du programme d'assouplissement quantitatif en faveur de l'assouplissement quantitatif, combiné à la réduction à zéro des taux d'actualisation des banques centrales des pays développés.

Le dernier saut dans ce paramètre a été identifié en 2016, coïncidant avec la première hausse du taux de la Fed au-dessus de zéro. Le bémol actuel correspond aux valeurs minimales de volatilité 2017-2018, ce qui confirme une nouvelle fois l'hypothèse d'absence de tendance de l'or mise en avant dans l'article.

Corrélations d'or

Le tableau de correspondance des paires de devises, identique au reste des services considérés précédemment dans la section Outils, grâce au jeu de couleurs des tons froids et chauds, permet de déterminer rapidement et visuellement la relation entre la tendance de l'or et les autres outils Forex.

En choisissant l’outil de base nécessaire dans la fenêtre, dans notre cas XAUUSD, en appliquant éventuellement des filtres, il est facile de trouver les paires de devises les plus similaires au mouvement de l’or grâce à la nuance de rouge et au coefficient de corrélation. Ils sont divisés en colonnes - intervalles de temps, allant d'une heure à une valeur annuelle.

Une sélection plus détaillée des tendances les plus coïncidentes avec les paires d'or est présentée au bas du tableau et dupliquée graphiquement, où les devises sont divisées par un échantillon de corrélation positive et négative. Il indique une répétition similaire ou en miroir du mouvement de l'or de la paire sélectionnée.

La valeur annuelle indique un degré élevé de corrélation des cotations XAUUSD avec le platine (XPTUSD) et l’argent (XAGUSD), comme pour les paires de devises, le yuan (USDCNH) occupe la première place dans le coefficient de corrélation.

La dépendance de la monnaie chinoise vis-à-vis de l'or est logique: le pays occupe la première place en termes d'extraction de métaux précieux. Visuellement, on peut voir en combinant les graphiques des deux instruments - ils se déplacent dans un miroir, puisque le yuan se négocie en une citation «inversée» avec le dollar au numérateur de la paire.

Un coefficient dans le tableau égal à 0,95 indique une probabilité de répétition de mouvements de l'or de 95%, mais dans le dernier segment, vous pouvez observer une violation de la corrélation - le yuan s'affaiblit, la paire croît avec XAUUSD, bien qu'elle devrait montrer une divergence. Les lecteurs des comptes rendus quotidiens savent que les raisons fondamentales sont à blâmer: la Chine affaiblit la monnaie pour faire face aux droits de douane accrus imposés par les États-Unis.

Il s'agit d'une situation temporaire qui offre des possibilités de quasi-arbitrage; de ​​manière plus détaillée, de telles stratégies seront considérées dans les publications futures sur le site.

Le préfixe «quasi» n’est pas aléatoire, car si vous comparez les graphiques argent et or, il y aura plus de divergences dans les mouvements, ce qui est logique compte tenu du coefficient de 0,88. Comme il est positif, les graphiques se répètent et, dans ce cas, il est possible de diviser (diversifier) ​​une position en entrant deux instruments.

Comme pour le platine, ce métal est rarement négocié par les courtiers. Par conséquent, vous pouvez utiliser le service TraidingView pour comparer ses cotations à l’or, en attribuant à XTPUSD le rôle d’indicateur.

L'impact des indicateurs fondamentaux sur le cours XAUUSD

L'influence mondiale sur l'or est exercée par les taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine et de la BCE, leur PIB et leur inflation. Les cours de XAUUSD étant indexés sur le dollar, toute nouvelle économique marquée par trois points significatifs dans le calendrier des événements économiques sera certainement reflétée.

Par ailleurs, il convient de noter l'influence de la Chine et, indirectement, de toute "nouvelle asiatique", ce qui explique pourquoi les transactions nocturnes sur l'or sont caractérisées par une volatilité moyenne élevée.

La publication prévue de nouvelles et de divers indicateurs économiques, ainsi qu’une évaluation préliminaire de leur degré possible d’influence, vous permettent de connaître les valeurs prévues et précédentes du service sur notre site Web - "Calendrier économique".

Stratégies de trading XAUUSD

L'une des caractéristiques des fluctuations des guillemets XAUUSD, qui peut servir de base à la création d'une stratégie, est un changement rapide des guillemets dans la plage de toutes les durées. La raison en est la faible liquidité du commerce de l’or sur le marché du Forex.

Le fait est que le marché au comptant n’est accessible qu’aux investisseurs professionnels en raison des exigences de marge élevées de la bourse. C’est précisément sur celui-ci que les volumes principaux sont liés, alors que le XAUUSD est ouvertement faible en verre. Ainsi, presque toutes les transactions importantes collectent les commandes en attente d’un grand nombre de niveaux.

Une forte hausse des cours et la réponse qui en résulte peuvent constituer un excellent signal pour une stratégie de contre-tendance.. Les bougies qui laissent une grosse queue après avoir fermé dans la direction d’une tendance locale sont l’occasion d’ouvrir un commerce dans la direction opposée.

Le signal devrait être amplifié par une fausse évasion dans laquelle la queue de la bougie sortait de la plage plate prédominante. Horaires de travail - H1.

La queue de la bougie signal déterminera la taille du stop loss et la portée maximale de la tendance locale (généralement deux ou trois bougies) - le niveau de profit pris.

La nature impulsive du mouvement des guillemets peut être utilisée dans les stratégies d'évasion, de décomposition de la plage. Fondamentalement, cette tactique est conçue pour les professionnels qui peuvent déterminer les limites de l'appartement et placer des ordres en attente de plus en plus bas. Les commerçants d’impulsion n’aiment pas que l’or)

Dans ce cas, le niveau de prise sera déterminé par la taille de la plage à plat et l'arrêt sera situé au-delà de l'une de ses limites, dans le sens opposé à celui de l'entrée.

Le meilleur moment pour échanger dans la journée est la période de 15h00 à 20h00 heure de Moscou. Une fois encore, il convient de rappeler que le concept de "trading de nuit" sous forme de stratégies plates n'existe pas pour l'or.

Les stratégies de tendance classiques ne sont pas disponibles sur les petits délais, des mouvements directionnels en or sont formés sur les bougies à la lumière du jour. Avant de les utiliser, il est nécessaire de prendre en compte la particularité d’une gamme étendue de vibrations, les queues des bougies suggérant l’utilisation d’un grand arrêt.

La même caractéristique affecte les échanges par niveaux, qui représentent des zones de prix, dans le cas de XAUUSD d’une taille plus large, contrairement aux paires de devises.

Pour éviter les commandes «supplémentaires» lors de l’arrêt, vous pouvez utiliser l’indicateur ATR «vraie volatilité» pour déterminer sa taille. Cet algorithme et diverses autres règles permettant de définir des limites de perte sont décrits en détail dans la rubrique "Ce que vous devez savoir sur le principe de Stop Loss".

Stratégie américaine d'exploration aurifère

La stratégie est très simple et efficace.

Sur le calendrier horaire, le segment «inactif» de la session jusqu’à 15h00 peut être utilisé sous la forme d’une gamme de filtres, déterminant les zones de prix uniformes prévalant jusqu’à ce moment-là et négociant la ventilation classique.

Après avoir placé les deux sens de la commande après 14h00, après avoir préalablement déterminé un niveau de profit égal à la taille de la fourchette plate, le commerçant peut conserver la transaction jusqu'à la clôture avec un profit ou la quitter après 20h00, en utilisant le bord opposé comme limite.

Les règles de la stratégie sont extrêmement simples:

1) Déterminez la zone d'appartement entre 14h00 et 14h30, heure de Moscou;

2) Nous passons les commandes en cours. Nous vendons stop et Buy stop en dessous et au-dessus des limites de l'appartement;

3) Ordres Stop Loss au niveau de l’ordre opposé, prendre le profit est égal à la taille de la fourchette plate;

4) Une bougie à 15h00 (parfois un peu plus tôt, parfois un peu plus tard) active notre commande, nous attendons TP ou SL.

5) À 20h00, si ni l’achat ni le stop loss n’ont fonctionné, fermez la position, indépendamment de la présence de profits / pertes.

Bien sûr, vous pouvez adapter cette idée à votre style de trading. Peut-être que nous envisagerons plus tard cette stratégie dans un examen séparé.

Conclusion

XAUUSD se distingue nettement des paires de devises par son style de mouvement en raison de la faible liquidité et des intervalles d'activité intra-journalière. La connaissance de ces fonctionnalités vous permet de créer des stratégies uniques.

L'un d'eux - l'analogue de l'explosion de Londres, que l'on peut appeler l'explosion américaine, fonctionne tous les jours de 15h00 à 20h00 sans indicateur et ne nécessite pas de choix quant à la direction de la transaction. Ainsi, le «moins de l'instrument» - l'absence d'une tendance claire en infra-journalière se transforme en une méthode de revenu presque constant qui ne dépend pas de facteurs fondamentaux ni d'indications d'indicateurs techniques.

Une autre méthode fiable pour réaliser des bénéfices peut être le trading en paires utilisant des corrélations ou le trading sur des signaux de divergence, qui a fait ses preuves dans le renminbi.

Laissez Vos Commentaires