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Vaut-il la peine d’échanger des CFD sur des métaux?

Il y a 10 ans déjà, de nombreux négociants privés ne pouvaient pas gagner d'argent sur les métaux, car les contrats à terme correspondants négociés sur le COMEX et la London Exchange sont parmi les plus chers (ils ont un cours de change élevé et des marges strictes). La situation a commencé à changer radicalement après la crise de 2009, lorsque de grands centres de négociation ont commencé à entrer sur le marché des services financiers de détail, proposant, en plus des paires de devises, des contrats spéciaux pour la différence de prix des actifs sous-jacents (CFD).

Au début, ces contrats étaient utilisés pour tirer profit des fluctuations du taux de change des actions populaires, mais il est devenu évident par la suite que le marché des produits de base offrait beaucoup plus d’opportunités pour les bénéfices spéculatifs et la constitution de portefeuilles d’investissement à long terme.

Actuellement, les CFD pour les métaux sont présentés dans les spécifications de nombreux courtiers sur le marché des changes, tandis que leur caractéristique principale est les lots fractionnaires, grâce auxquels un opérateur privé peut ouvrir des positions avec un petit capital initial. Aujourd'hui, nous analyserons les caractéristiques du trading avec ces outils.

Marchés financiers

Le marché financier comprend un marché monétaire et un marché des capitaux. Cela est dû à la nature différente des ressources financières servant le capital fixe et le fonds de roulement. Sur le marché monétaire, des fonds circulent pour assurer le mouvement des prêts à court terme. Sur le marché des capitaux, il y a un mouvement d'épargne à long terme.

À l'intérieur du marché financier, il y a un marché boursier. Il s’agit de titres dont la valeur devrait être déterminée par les actifs sous-jacents. Le marché des valeurs mobilières sert à la fois le marché monétaire et le marché des capitaux. Mais les titres ne servent qu’une partie du mouvement des ressources financières (en plus de ceux-ci, il existe également des prêts intra-sociétés et interentreprises, des prêts bancaires directs, etc.).

Les mouvements de fonds sur le marché financier vont des épargnants aux utilisateurs. Sur le marché financier, les ressources financières peuvent être transférées d’un secteur de l’économie à un autre. Au total, il existe 4 secteurs: les ménages, les entreprises commerciales, le secteur public et les intermédiaires financiers. La majeure partie du capital des ménages est constituée aux dépens des fonds propres. C’est ici que se forme le principal excédent de ressources financières, destiné au financement des entreprises commerciales, de l’État et placé dans des institutions financières (fonds d’investissement, banques, etc.).

Le développement rapide du marché financier et de tous ses liens est une caractéristique du développement des relations de marché. Le marché financier moderne est un système de sept blocs de liens relativement indépendants. Un lien est un marché pour un certain groupe d’actifs financiers homogènes. Ces liens du marché financier incluent le marché monétaire, le marché des capitaux d'emprunt, le marché immobilier, le marché des changes et le marché des métaux.

Pour créer un portefeuille de placements, les investisseurs utilisent souvent différents outils: actions, obligations, actions de fonds communs de placement, devises et métaux. Les métaux sont des outils essentiels pour les investisseurs à long et à moyen terme, qui offrent une protection contre l'inflation et les graves fluctuations du marché. Sur le marché mondial, les métaux précieux (or et argent) constituent un instrument liquide utilisé par les investisseurs privés, les sociétés de gestion et les fonds de couverture pour diversifier les portefeuilles.

Marché du métal

Tous les métaux sont divisés en deux grands groupes - ferreux et non ferreux. En particulier, il est habituel d'inclure le fer, le manganèse et le chrome dans la première catégorie (cette dernière option est controversée, mais les experts s'en tiennent à cette classification), ainsi que tous les alliages contenant ces éléments.

Selon les statistiques officielles, la part de la métallurgie des métaux ferreux représente environ 90% de tous les produits fabriqués dans l'industrie. La logique suggère donc que les contrats à terme pour le minerai de fer et les produits laminés devraient être particulièrement populaires sur le marché des changes.

Néanmoins, la majeure partie des contrats de fourniture d'acier est conclue directement entre le fournisseur et l'acheteur (en contournant l'échange), de sorte que la liquidité du marché à terme laisse encore aujourd'hui beaucoup à désirer. Pour la même raison, les courtiers ne sont pas pressés d'introduire des CFD pour le fer et l'acier dans la circulation - les clients ne feront toujours pas appel à eux et le risque augmentera à plusieurs reprises, car la couverture de la situation globale est très problématique.

La situation est complètement différente avec les métaux non ferreux (on les appelle aussi "indésirables"). Rappelons que cette catégorie comprend tous les métaux à la surface desquels un mince film d'oxyde est formé, ce qui protège l'élément de toute exposition ultérieure à un environnement agressif.

Sur le marché des changes, l'or, l'argent, le platine, le palladium, le cuivre, l'aluminium, le zinc et le nickel sont particulièrement populaires dans cette catégorie.

Le marché des métaux précieux comprend les secteurs suivants:

  • marché de l'or;
  • marché de l'argent;
  • marché du platine;
  • marché du palladium;
  • marché des produits drag. les métaux;
  • marché des valeurs cotées en or.

En tant que phénomène systémique, le marché des métaux précieux peut être envisagé de deux points de vue: fonctionnel et institutionnel.

Avec fonctionnel du point de vue, le marché des métaux précieux et des pierres précieuses est un centre commercial et financier dans lequel se concentrent les échanges commerciaux et autres transactions commerciales et immobilières avec ces actifs. Dans cette perspective, le fonctionnement du marché des métaux précieux devrait assurer la consommation industrielle et joaillière de métaux précieux et de pierres précieuses, la création de la réserve d’or de l’État, une assurance contre les risques de change et le profit des opérations d’arbitrage.

Avec institutionnel du point de vue, le marché des métaux précieux est un ensemble de banques spécialement autorisées, des bourses de métaux précieux.

Le marché des métaux précieux comprend une combinaison de diverses relations entre les entités du marché au stade de l’exploration, de l’exploitation, de la transformation, etc. - jusqu’à la fabrication finale des produits dérivés. métaux.

Le métal le plus répandu sur le marché est bien sûr l’or (XAU) et l’argent (XAG). Le marché de l’or est le plus liquide, car il est très sensible aux changements économiques et financiers (en particulier, à la hausse ou à la baisse des taux d’intérêt). En outre, l'or est fortement corrélé aux principales devises du monde, notamment à l'euro et au dollar américain.

Le coût des métaux est fixé deux fois par jour à 10h30 et à 15h30 en dollars américains l'once troy. Les prix sont fixés à la London Metal Exchange et il s’agit des prix officiels que tout le monde utilise - des participants au marché aux sociétés minières et aux banques centrales.

L'offre et la demande mondiales ont un impact significatif sur la valeur des métaux. Ainsi, avec une augmentation de la demande, les prix des métaux vont baisser et, par conséquent, au contraire, avec une demande faible, la valeur des métaux va augmenter. Cependant, cet effet se produit principalement à long terme et ne modifie pas le prix à court terme.

Tous les changements / fluctuations de l’économie reflétés dans les rapports sur le chômage, le PIB, les activités de production et les baisses ou hausses des taux d’intérêt affectent la valeur des métaux du fait que les acteurs du marché préfèrent les actifs sûrs, à savoir les métaux.

La Chine est un leader dans la production de métaux tels que l'or, le cuivre et l'aluminium. Par conséquent, tout changement dans la production de ce pays aura une incidence immédiate sur le coût des métaux.

De plus, le cuivre est utilisé dans tous les secteurs de l’industrie, ce qui signifie que le prix du métal rouge peut dépendre de la situation et des tendances de l’industrie.

Les échanges de métaux tels que le palladium et le platine sont beaucoup moins courants que les échanges d’or et d’argent. Ils se caractérisent par une volatilité extrêmement insignifiante. C'est pourquoi les acteurs les plus conservateurs du marché s'y intéressent en règle générale.

Le marché interbancaire du métal non liquide comprend un large éventail d'opérations de négociation:

1) Les transactions de type "spot" sont effectuées au comptant, c'est-à-dire avec la date de crédit-débit le deuxième jour ouvrable suivant le jour de la conclusion de la transaction. Toutes les autres transactions d'achat et de vente de métaux sont appelées transactions à proprement parler («transactions erronées»).

Le prix au comptant de Loko-London sert de base aux calculs de prix qui sous-tendent toutes les autres transactions.

Le volume de transaction standard en or sur le marché international est de 5 000 onces troy, soit 155 kg; en argent - 100 000 onces troy (on appelle une ESL, 50 000 onces troy - la moitié de l'ESL), soit environ 3 tonnes; en platine - 1000 onces troy.

2) Les transactions swap («échange») sont l’achat et la vente de métal avec la présence simultanée du verso de la transaction. Une transaction standard de swap est de 1 tonne, soit 32 000 onces.

3) Opérations de dépôt. Ils sont effectués lorsqu'il est nécessaire d'attirer du métal sur le compte ou, au contraire, de le placer pendant un certain temps. Les taux de dépôt de l'or sont inférieurs aux taux de dépôt de la monnaie étrangère (une différence d'environ 1,5%), ce qui s'explique par une liquidité inférieure à celle de la monnaie étrangère.

4) Option - le droit (mais non l'obligation) de vendre ou d'acheter une certaine quantité d'or à un certain prix à une certaine date ou pendant toute la période convenue. Ces transactions sont utilisées à des fins de couverture.

5) Un contrat à terme est un accord entre des contreparties sur la fourniture future de métal, conclu sur l'échange. Toutes les transactions sont garanties par la chambre de compensation de l'échange.

Dans la pratique mondiale, les contrats à terme sur l'or sont négociés sur plusieurs bourses: Comex (New York) et Nimex (New York); Négoce de platine: Simex (Singapour), Tokom (Tokyo), Bourse de l'or au Luxembourg.

6) Les transactions à terme prévoient l'achat ou la vente réelle de métal pour une période excédant le deuxième jour ouvrable. L’objectif de la conclusion d’une transaction à terme par l’acheteur est de s’assurer contre les futures hausses du prix des métaux sur le marché au comptant. La transaction à terme par le vendeur a pour objectif de garantir une réduction future du prix du métal sur le marché au comptant.

Où les métaux sont-ils échangés?

Malgré le développement des industries de haute technologie et le développement de plus en plus de types de substituts de métaux, le prix des produits industriels finaux continue de dépendre fortement des prix des métaux. En outre, du fait de l’amélioration et de l’extension de l’utilisation de certains métaux non ferreux, on s’intéresse de plus en plus aux matières premières telles que l’aluminium, le nickel, le platine, etc.

Historiquement, les deux plus grands centres de négoce de métaux précieux sont Londres et New York. Le premier est connu comme étant le plus ancien centre. En outre, le volume des échanges de métaux à Londres est le plus important au monde. Le second est devenu célèbre pour les gros volumes de contrats à terme sur les métaux négociés à la NYMEX (New York Mercantile Exchange).

London Metal Exchange

Comme pour d’autres produits de base, la valeur des métaux non ferreux est déterminée par des bourses telles que la London Metal Exchange, la Shanghai Futures Exchange, la Brésilienne Commodity Futures Exchange. À mesure que le marché des changes se développe, le commerce des métaux est passé de contrats à terme à contrats à terme. La plus grande plate-forme de négociation (en termes de volume de transactions) est la New York Mercantile Exchange (NYMEX). En 1999, NYMEX figurait parmi les dix plus grandes bourses de contrats à terme.

Depuis 1919, le prix du "fixing de Londres" est le principal point de référence pour les négociants du monde entier et est utilisé dans tous les contrats conclus pour la fourniture physique de métaux. En fait, c’est à Londres que le prix de l’or et de l’argent est déterminé.

Les métaux échangés sur le London Metal Exchange sont le cuivre, l'aluminium, le plomb, le zinc, le nickel, l'étain, le platine et le palladium.

La négociation sur le site LME est divisée en deux sessions. Pendant la session du matin
«Trading en direct» (trading sur le plancher), sur la base duquel sont établis
citations officielles pour les métaux. Les échanges se poursuivent à la séance de l'après-midi
les alliages d’aluminium, les TAPO (option sur le prix moyen de l’offre) et sont émis
contrats conclus.

La LME négocie six principaux métaux non ferreux: l'aluminium, le cuivre, le zinc, le nickel, le plomb, le titane et l'argent, ainsi que des alliages d'aluminium. La taille des lots varie de 170 kg pour l'argent à 25 tonnes pour l'aluminium et le cuivre.
Les métaux négociés en bourse doivent être classés par la bourse.

Marque de métal LME est une marque déposée d'un fabricant de métal. Pour enregistrer une marque, il est nécessaire d'effectuer de nombreuses procédures - par exemple, recevoir des lettres de recommandation de deux consommateurs de métaux reconnus, des certificats de qualité d'organismes de contrôle officiels.

Le métal à la Bourse de Londres répond aux exigences de qualité du contrat standard LME, est stocké en lots et stocké dans des entrepôts enregistrés par LME, situés pour la plupart dans les ports d’Europe occidentale et des côtes est et ouest des États-Unis (les consommateurs potentiels doivent prendre en compte les coûts de transport pour être livrés à destination). Ceci explique la différence entre le prix dans les autres points de vente et le prix officiel chez LME.

New York Mercantile Exchange NYMEX

Il s’agit du New York Mercantile Exchange, spécialisé dans la négociation de contrats à terme et d’options sur divers produits de base, y compris les métaux précieux.

Aujourd'hui, des métaux tels que l'or, l'argent, le cuivre, le zinc et l'aluminium sont négociés en bourse. Les centres d'échange pour le négoce de métaux étant situés à Tokyo, Sydney, Zurich et Hong Kong, vous pouvez échanger vos métaux 24h / 24.

Les prix sur le New York Mercantile Exchange sont basés sur les enchères effectuées. Les prix de détail et la situation mondiale sont les principaux facteurs de la dynamique des prix des produits de base.

Bourse de New York "Comex"

Comex est l’une des divisions du New York Mercantile Exchange, qui se concentre principalement sur la négociation du sous-jacent et des options.

Nymex est spécialisé dans la vente d'énergie et de métaux précieux tels que le platine et le palladium.

Commerce d'échange en Russie

En Russie, le négoce de métaux précieux en est à ses balbutiements. Le gouvernement russe a commencé à s'intéresser au développement du marché des métaux précieux et à la nécessité de créer un marché des changes national dans ce contexte uniquement à la fin des années 90. Néanmoins, aujourd’hui, l’évolution de ce problème au niveau fédéral laisse beaucoup à désirer en raison de l’absence de mécanismes clairs et harmonisés pour la mise en œuvre concrète des éléments du commerce des changes en métaux précieux en Russie.

D'or

D'année en année et de décennie en décennie, l'achat d'or reste un moyen privilégié d'économiser de l'épargne dont la pertinence augmente en période d'instabilité économique. Le taux de change de l'or ne connaît pas de fluctuations à court terme. Un outil comme XAU est donc très attrayant pour les traders conservateurs.

L'or est un métal aux propriétés uniques que l'on trouve en quantités limitées sur la planète. Dans sa forme pure, il est assez mou, malléable, ductile. Sa couleur est jaune et c'est cette propriété qui lui a donné la désignation latine Aurum. Dans une feuille très fine, cela donne un peu de vert et, en 999.9, un échantillon peut avoir une légère rougeur.L'or appartient à un groupe de métaux insensibles à la corrosion et à l'oxydation, ainsi que le platine, le palladium, l'argent, le ruthénium, le rhodium, l'osmium et l'iridium. Ce métal ayant une densité accrue, les lingots pèsent bien plus qu'on ne le pense. Sur le marché de la bijouterie, l'or est utilisé dans divers échantillons, qui sont mesurés en valeur numérique ou en carats. La note la plus basse est de 300 échantillons, elle n’est pas utilisée dans tous les pays et contient un très fort pourcentage d’impuretés. L’échantillon 750 est considéré comme le meilleur, dans lequel 75% du métal noble et 25% des impuretés confèrent au métal sa résistance inhérente et ses caractéristiques externes.

Dans les banques et les réserves de change, l’or est stocké dans des lingots ou des pièces de monnaie, ce qui correspond à un indicateur de teneur en or de 999,99, soit 24 carats ou 1 000 échantillons. Il y a encore plus d'or pur - 99.999 - mais il est très coûteux, car la procédure de nettoyage est très compliquée et coûteuse.

L'or a une très grande volatilité, il nécessite donc une attitude sereine et une approche réfléchie. Après une chute des prix relativement longue, il est très probable que l’or retrouve ses anciennes positions hautes, voire les dépasse.

Il n’existe pas de stratégie de négociation particulière pour les transactions avec des métaux précieux: toute TS est également applicable au négoce de métaux précieux, car toutes les composantes de la stratégie de négociation: indicateurs techniques, outils d’analyse technique linéaires, moyennes mobiles, réagissent aux variations du prix, quel que soit le type d’outil de négociation.

L'or a toujours été un indicateur de l'efficacité de l'économie mondiale. Durant la période de croissance, lorsque la consommation augmente et que tous les secteurs de l’économie augmentent ensuite, le prix de l’or baisse. Et au contraire, en cas de stagnation de l'économie, de régression ou de récession, les investisseurs perçoivent l'or comme le moyen le plus stable et le plus liquide d'épargner du capital.

Ci-dessus, vous pouvez voir une carte des gisements d'or du monde.

Les principaux leviers permettant de calculer le taux de change de l’or par rapport aux autres monnaies sont les suivants:

  • facteurs macroéconomiques. Ces dernières années, la crise économique mondiale a eu un impact considérable sur les taux de change et la valeur des métaux précieux, et de l'or en premier lieu. Aussi étrange que cela puisse paraître, c'est grâce à la crise que le prix de l'or monte avec une stabilité enviable;
  • les prix de l'énergie tels que le pétrole, le gaz, le charbon, etc. Le pétrole de cette liste occupe une position dominante et la plupart des cours y sont liés;
  • Taux du dollar américain, qui est la monnaie convertible maximale dans tous les pays du monde;
  • la situation géopolitique qui, comme d’autres facteurs, influe sur les hausses de prix et les fluctuations des devises. La série de bouleversements politiques au Moyen-Orient, qui a provoqué un bond de la valeur de l'or en bourse, en est un exemple. La situation actuelle en Ukraine affecte également la variation du prix de l'or.

Ceux qui commencent leur travail dans le domaine des jeux de stock à partir de zéro doivent simplement prendre en compte deux règles simples et, à l'avenir, se laisser guider par eux dans leur travail:

  1. Avec la hausse des prix du pétrole, le prix de l'or augmente également;
  2. Avec la chute du dollar américain, le prix de l'or augmente et inversement.

La stabilité des prix et la forte demande de métaux précieux déterminent la rentabilité élevée de tels investissements.

Le commerce de l'or présente les avantages suivants:

  • faible probabilité d'une réduction significative des cours;
  • la stabilité du marché;
  • liquidité élevée;
  • faibles risques;
  • la possibilité d'une planification à long terme;
  • bonne prévisibilité des devis.

Argent

L'argent est plus volatil que les autres métaux précieux, ce qui entraîne des fluctuations de prix importantes. Dans le même temps, il s'agit d'un actif plus fiable par rapport à la dépréciation des devises, ce qui en fait souvent un choix évident pour les investissements. Le marché des métaux précieux ne subit pas de fluctuations imprévues à court terme au cours de la journée. Par conséquent, la probabilité d'obtenir des bénéfices prévisibles lors de la négociation de l'argent est assez élevée.

Les stratégies pour conclure des transactions d'achat / vente de ce métal sont plus efficaces que l'or. L'argent se caractérise par une fluctuation plus élevée des cours, ce qui vous permet de faire des prévisions pour une période plus courte. De telles prévisions peuvent être utiles, car l'argent est plus que de l'or, influencé par des facteurs externes et internes.

Premièrement, l’industrie mondiale joue un rôle important dans la fixation du prix de ce métal. Les sociétés minières d’argent, ainsi que ses principaux acheteurs, constituent l’offre et la demande sur le marché. Par conséquent, lors de la prévision des mouvements de prix, il est nécessaire non seulement de suivre la tendance générale dans les industries de haute technologie et minière, mais également de prêter attention aux situations individuelles. Les problèmes de production de l’un des principaux fournisseurs ou l’attrait des investissements dans ses activités minières peuvent entraîner des fluctuations correspondantes du marché.

Deuxièmement, le prix de l'argent dépend des principaux facteurs de l'économie mondiale - inflation, croissance du PIB, taux de refinancement et décisions des banques centrales mondiales. En période de bouleversement économique, les prix des métaux montent en flèche, alors que de plus en plus d'investisseurs cherchent à protéger leur capital contre les fluctuations fébriles du marché des changes.

Enfin, l'argent n'est pas une ressource illimitée, ce qui signifie qu'à long terme ses prix augmenteront constamment. Au cours des dernières années, sa valeur a triplé et les analystes prédisent que ce métal affichera une nouvelle tendance à la hausse.

Contrairement au commerce de l'or, les transactions impliquant de l'argent ne nécessitent pas autant de capital. Dans le même temps, un large éventail de fluctuations de prix vous permet d’obtenir de bons bénéfices même lorsque vous négociez de petits volumes. Dans ce cas, les dividendes potentiels à moyen terme peuvent être plus élevés que pour les transactions sur or.

Il vaut mieux acheter de l'argent lors de crises économiques, ainsi que lors d'un «surachat» fort sur le marché. Le trading de l'argent attire les traders grâce aux avantages suivants:

  • Faible probabilité d'effondrement des prix;
  • La stabilité du marché;
  • Liquidité élevée;
  • Une volatilité supérieure à celle de l'or.
  • Risques relativement faibles;
  • La possibilité d'une planification à long terme;
  • Prévisibilité du mouvement des guillemets.

L'argent, en raison de son attachement à la consommation industrielle, est généralement échangé plus près des mouvements d'autres actifs. En présence de la soi-disant "orientation haussière" sur le marché, l'argent surpasse celui de l'or en croissance, générant des bénéfices plus importants. Cependant, avec une "orientation baissière", les pertes de prix seront plus importantes. À cet égard, vous devez surveiller attentivement les cours, rester au fait des actualités économiques mondiales, étudier le marché qui vous intéresse et faire confiance à votre expérience.

Cuivre

Sans aucun doute, le métal non ferreux le plus important et le plus populaire (d’un point de vue spéculatif) est le cuivre, qui est présenté dans les terminaux sous le symbole HG. Cet outil est principalement attrayant pour sa "technicité", raison pour laquelle de nombreux traders négocient avec succès avec le même nom CFD, sans prendre en compte les facteurs fondamentaux.

Comme vous pouvez le constater, les gisements de métal rouge les plus riches se trouvent au Chili. Par conséquent, les événements survenus dans ce pays ont un impact direct non seulement sur l’équilibre actuel de l’offre et de la demande sur le marché réel, mais également sur les actions des spéculateurs.

Voici un exemple d'actualité aussi importante:

  • Communiqués de presse de grandes entreprises sur l’intention d’ouvrir / fermer des mines;
  • Grèves des travailleurs;
  • Messages relatifs à l’introduction ou à la réduction (réduction) des droits de douane;
  • Dévaluation du peso chilien;
  • Nouvelles sur les tremblements de terre et les coulées de boue (les catastrophes naturelles peuvent paralyser le travail des mines, après tout, les gisements chiliens sont dans une zone sismiquement dangereuse), etc.

Si les médias sont complètement calmes, la Chine - le plus grand producteur de produits électroniques, de câblage et d’autres produits dans lesquels le cuivre est le principal composant - peut donner une indication de l’orientation des tendances à moyen et à long terme.

En règle générale, les prix du cuivre augmentent dans le contexte d'une croissance rapide de la production industrielle et le marché entre dans une phase baissière après le ralentissement de l'économie céleste. Pour identifier les tendances mentionnées, l'indicateur de la production industrielle est généralement utilisé.

En outre, les prix du cuivre dépendent fortement de la situation dans l'industrie de la construction, car beaucoup de métal est dépensé pour la création de câblage électrique lors de la construction de nouveaux bâtiments. Bien sûr, indirectement, cette demande est reflétée dans la production industrielle, mais pour une évaluation plus précise, il est préférable d’examiner l’indicateur accessible au public "Prix des maisons neuves", qui reflète l’ambiance du marché immobilier.

Plus l'indice est élevé, plus le marché devient attractif pour la construction de logements neufs. Si l'indicateur baisse, il s'agit d'un signe clair de stagnation dans l'industrie et, dans une telle situation, les développeurs sont plus susceptibles d'utiliser les anciens stocks que de passer de nouvelles commandes de matériel.

Un autre facteur important à prendre en compte lors de la négociation de CFD sur du cuivre est lié à la saisonnalité. Rappelons que ce terme fait référence à des tendances qui se répètent presque chaque année. En règle générale, de tels schémas se forment en raison de facteurs climatiques, des actions des fonds d’investissement et des sociétés de production (par exemple, nous pouvons citer la situation dans laquelle une entreprise passe des commandes de matériaux au même moment de l’année).

Comme vous pouvez le constater, la demande de cuivre est saisonnière de la mi-novembre au 25 avril et les ventes s’observent souvent du 1er août au 15 novembre. Des microtendances se forment également en mai, juin et juillet, mais la probabilité de leur développement laisse beaucoup à désirer.

Bien entendu, la saisonnalité n'est pas un «Graal» ni une panacée pour toutes les maladies «commercialisées». À première vue, il semble suffire d'acheter / de vendre un actif dans les périodes indiquées, après quoi le marché est simplement obligé de progresser dans la bonne direction.

Idéalement, vous devez combiner la saisonnalité, les facteurs fondamentaux énumérés ci-dessus et le balisage technique (par exemple, la direction de la moyenne mobile, les valeurs des oscillateurs, etc.). Seule une analyse complète permettra d’évaluer avec précision l’équilibre des forces et le potentiel de mouvement actuels.

En aluminium

Ce métal est largement utilisé dans toutes les industries, en particulier ses matériaux de construction et ses structures (en Amérique du Nord, cette demande représente environ 20% de la consommation totale), les câbles, les matériaux d’emballage, les navires et les réactifs chimiques. Mais la plus grosse dépense concerne l'industrie aérospatiale.

Le fait est que les structures en aluminium sont l’une des plus légères. Ainsi, couplées au titane, elles sont devenues un élément essentiel des avions et des vaisseaux spatiaux. Malheureusement, il n'y a pas de CFD sur le titane, vous devez donc vous limiter à la négociation d'Al.

Le «pic» de production d'aluminium de l'industrie a été atteint en 2007-2008, après quoi, en période de crise, la production a chuté deux fois. Cette tendance est devenue un "guide" pour le marché de l'aluminium.

Il convient de noter qu’à l’avenir (dans les 15 à 20 prochaines années), un nouveau super cycle pourrait commencer sur le marché de l’aluminium en raison du développement du système solaire par l’humanité. Des signes indirects de cette tendance sont déjà visibles aujourd'hui - même la société Boeing, spécialisée depuis longtemps principalement dans la fabrication d'aéronefs, a commencé à assembler des engins spatiaux. Que pouvons-nous dire sur le développement d'autres sociétés créées à l'origine pour dépasser l'orbite terrestre (par exemple, SpaceX).

En ce qui concerne les autres industries pour lesquelles l'aluminium est important, l'attention ne devrait être accordée qu'au secteur de la construction aux États-Unis et au Canada. Tous les autres domaines ont peu d’influence sur le marché et le recyclage des métaux est devenu populaire aujourd’hui.

Zinc et nickel

Si le cuivre et l'aluminium sont présents dans les spécifications de nombreux centres de négociation, les "contrats de différence" des prix du zinc et du nickel sont beaucoup moins courants. Nous pouvons dire que c’est un grand succès de voir les actifs mentionnés parmi les instruments de négociation.

Bien entendu, cette faible popularité est due à des facteurs objectifs. Premièrement, peu de nouvelles et d’analyses sont publiées sur le marché du nickel et du zinc, deuxièmement, les écarts sur ces contrats sont assez élevés et, troisièmement, leurs prix s'écartent rarement du prix général des produits de base. "tendance.

Néanmoins, si vous travaillez à long terme, la métallurgie, l’industrie électrique et l’industrie automobile, en particulier, le Zn est largement utilisé comme revêtement de protection des pièces en fer et fait partie intégrante de certains alliages.

En ce qui concerne le nickel, la situation est encore plus intéressante, car il est utilisé dans la production de batteries lithium-ion, qui font partie intégrante des véhicules électriques. Ce n'est pas un secret que de nombreux pays développés ont aujourd'hui créé des "obstacles" législatifs pour les voitures équipées de la technologie ICE et encouragent le développement des énergies de remplacement. Par conséquent, leur demande ne fera qu'augmenter.

Si nous parlons des perspectives à moyen terme du zinc et du nickel, leurs prix dépendent souvent de la situation actuelle de l'offre, en particulier en cas de pénurie sur le marché physique (la demande dépasse l'offre) - les spéculateurs poussent les cours à de nouveaux sommets.

Conclusion

Comme vous pouvez le constater, les CFD sur les métaux non ferreux sont des outils très intéressants car, à long terme, leurs prix obéissent aux vraies lois de l'offre et de la demande, en particulier le cuivre suit le marché de l'électronique, l'aluminium dépend de l'aérospatiale, le zinc est inextricablement lié à la métallurgie et l'avenir. Le nickel peut résoudre le marché de la voiture électrique.

Malheureusement, un simple commerçant est loin de pouvoir toujours obtenir des informations opérationnelles sur les secteurs concernés, de sorte que de nombreuses personnes refusent simplement de procéder à une analyse fondamentale. Dans le processus de prise de décision, il est hautement indésirable de s’appuyer sur un seul type d’analyse. Lorsque vous prenez des décisions commerciales, il convient de prendre en compte des facteurs à la fois fondamentaux et techniques.

Si nous parlons des faiblesses évidentes des CFD métalliques, ils ne diffèrent pas beaucoup, à cet égard, de tous les autres sites et échanges. La seule chose qui affecte négativement les résultats de trading, ce sont les spreads élevés et les commissions qui rendent impossible un intraday.

En général, les métaux non ferreux peuvent être considérés comme une bonne alternative aux paires de devises, car leurs prix sont fortement corrélés à l'économie mondiale, mais il est préférable d'utiliser les mêmes CFD uniquement pour diversifier le portefeuille.

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